Москва, 4 марта. /ФИС/ "Сибур-холдинг" готовит четыре выпуска облигаций на 120 млрд. руб. Деньги он потратит на новые активы и инвестиции. Совет директоров "Сибура" одобрил размещение четырех выпусков облигаций по 30 млрд руб. каждый. Акционеры холдинга рассмотрят вопрос 14 марта, сообщила компания. Инвестпрограмма "Сибура" до 2012 г. составляет 134 млрд руб., 40,9 млрд руб. из них компания планирует потратить в этом году. В частности, планируется расширение Южно-Балыкского и Нижневартовского ГПК, строительство продуктопроводов и новых заводов в ХМАО и ЯНАО. "Сибур" хочет построить полипропиленовый комплекс в Тобольске, производство ПВХ в Нижегородской области и полистирола на "Сибур-химпроме" в Пермской области, также он наметил реконструкцию и строительство новых установок по производству пластиков на "Томскнефтехиме". Инвестиции будут направлены в производство шин и минудобрений. Срок обращения облигаций — почти семь лет. Их планируется разместить по закрытой подписке в пользу ЗАО "Сибур-моторс" (входит в холдинг) под обеспечение ООО "Казань-нефтехим". Компания продаст бумаги "Сибур-моторс", чтобы та смогла в любой момент разместить их на рынке и отдать "Сибуру" деньги, объяснил "Ведомостям" источник, близкий к "Сибуру". Холдинг уже использовал такую схему в 2006 г. при размещении шестилетних облигаций на 1,5 млрд руб., которые сейчас торгуются на ММВБ с доходностью к оферте 7,7%. Средства "Сибуру" необходимы для финансирования инвестиционной программы (см. врез) и сделок по слияниям и поглощениям, сказал представитель холдинга Рашид Нуреев. О каких сделках идет речь, он не говорит. "Сибур" заинтересован в приобретении татарских нефтехимических предприятий "Казаньоргсинтеза" и "Нижнекамскнефтехима", считает аналитик "Ренессанс капитала" Марина Алексеенкова. Капитализация первого в РТС — $982 млн долларов, второго — 1,5 млрд. долларов. Германские газеты на прошлой неделе сообщали об интересе "Сибура" к немецкому производителю полимеров Evonik Industries (выручка в 2007 г. — 7,6 млрд евро). Ее основной акционер — немецкая Rag Stiftung готова продать портфельному инвестору до 25% акций Evonik. Время для размещения облигаций сейчас не самое удачное, говорит аналитик МДМ-банка Михаил Галкин, проблемы с ликвидностью вынуждают эмитентов рублевых облигаций предлагать высокую доходность и сокращать сроки погашения бумаг. "Сибур" с учетом его высокого кредитного рейтинга (Ва2 Moody's и ВВ Fitch) мог бы разместить облигации на сумму до 15 млрд руб., рассуждает эксперт. Всю сумму "Сибур" сможет занять, только если это будет "схемная сделка", добавляет аналитик Lehman Brothers Павел Мамай. Например, продажа всех бумаг Газпромбанку, который потом получит ломбардный кредит в Центробанке под залог облигаций. Источник, близкий к Газпромбанку, подтверждает, что такой вариант рассматривается. У банка нет планов покупать облигации "Сибура", заверил "Ведомости" официальный представитель банка. В 2007 г. обязательства "Сибура" (21,5 млрд руб. на начало года по МСФО) составляли лишь 17% от выручки. Увеличение долга на 120 млрд руб. приемлемо для компании, только если это повлечет увеличение ее денежных потоков в течение двух лет, говорит Мамай. Источник: Plastics.ru.--